NZ Super 全民无差别发钱 + KiwiSaver 默认存钱，把老年贫困率压到 3%

一、核心差异速览表

二、4个场景看懂“发钱” vs “算账”

① 第一支柱哲学

- 新西兰：到了65岁，政府“无差别发钱”，夫妻每周合计约NZD 1,360（≈RMB 6,000），与是否当过CEO还是清洁工无关。

- 中国：多缴多得+社平工资+指数化，多数人算到头晕。

② 第二支柱覆盖率

- KiwiSaver 2007年上线，默认“入职即开户”，不缴费也默认3%，10年覆盖率冲至94%。

- 中国企业年金喊了30年，仍

③ 资金来源与财政压力

- NZ Super占财政支出11%，老龄化加深后压力上升，但KiwiSaver资产已占GDP 110%，形成“个人储备池”对冲。

- 中国基本养老对财政补贴依赖度三年三连跳，2023年突破1.1万亿元，仍在上升通道。

④ 退休灵活度

- KiwiSaver 60岁后可一次性买房或65岁任意提取，账户余额手机APP秒查。

- 中国个人账户“空账”+省级统筹，跨省转移仍需45个工作日。

三、新西兰带来的3大启示

1. 普惠发钱=社会“定海神针”

简单、透明、无 stigma，3%贫困率说明一切。

2. “自动加入”=行为经济学核弹

把“惰性”变成储蓄动力，10年完成90%覆盖。

3. 政府与个人责任边界清晰

NZ Super保基本，KiwiSaver提品质，双方不抢戏。

四、中国可复制“4N”行动方案

五、风险与对冲

1. 财政能否扛住“匹配补贴”？

→ 用国企划转股权收益设立“养老匹配基金”，不与一般预算争食。

2. 自动加入引发企业成本恐慌？

→ 同步下调基本养老单位缴费1-2个百分点，把“雇主3%”做成净成本中性。

3. 投资亏损导致民众抵触？

→ 引入“默认保守组合”+“终身费用封顶0.6%”，同时加强高中金融素养课程。

六、写在最后

新西兰证明：想要低贫困率+高覆盖率，并不全靠“多缴费”，而是靠“巧设计”——普惠发钱稳住底层，自动存钱激活中层，自愿追加托住高层。中国已错过人口红利，不能再错过“制度红利”。把普惠底线抬起来，把自动加入落下去，让政府和个人各归其位，才能用“小财政”撬动“大养老”，让14亿人老得安心、老得有尊严。