第四套生命表落地，养老年金险或涨价，定寿可能更便宜

说了两年的「第四套生命表」，终于来了！2026年1月日起，将正式实施！

你可能对「第四套生命表」不是太了解，但影响可不小。年金险、寿险的价格都会受到第四套生命表的影响。

也就是说，还有两个来月，这些产品的价格，可能就会有调整了。

目前我们的保险产品用的还是2016年原保监会下发的第三套生命表，距今已经快10年了。

基本上，生命表10年左右就会更新一次。

那生命表到底是什么？为什么会影响保险产品的价格？

生命表是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具，基于被保险人历史保单数据编制而成，提供分业务、分年龄、分性别死亡率，反映保险人群的生存和死亡概率分布规律。

可以把生命表理解成一个死亡率表，是根据一段时间内买保险的这一群人的死亡数据做出来的统计表。

简单来说就是用来反映的是一个人在每一个年龄死亡的概率。

以第三套生命表为例，表上写清楚了每个年龄段的死亡率。例如CL1中，0岁男孩，对应的死亡率数字是0.000867。

按照这一套生命表，如果有100万0岁男孩被保人，则预计1年内会有867人死亡。

保险公司可以根据这一数据预估自己要赔多少钱，再综合预定利率、费率等其他因素，就可以给产品进行定价了。

每一套生命表中都有很多类业务表，第三套生命表里面就分成养老业务表和非养老业务表，分别用于指导不同类产品的定价。

第四套生命表，基本延续第三套的业务区分，依然保留养老类业务表和非养老金业务一表、二表，并新增了单一生命体表。

1.死亡率下降

总体而言，第四套生命表的死亡率较第三套平均下降20%。

通俗来说就是死得更少，活得更久了。

前面我们也以0岁男孩死亡率为例，说明了它的含义以及为何会影响产品的定价。

2.预期寿命延长

就养老类业务表来看，男性预期寿命是85.2岁，提高了2岁，女性是89.26岁，提高了1岁。

看到这里，你也许会有疑问：现在能活这么久了吗？

当前，全国平均预期寿命在79岁左右。前段时间，国家卫健委负责人在“十五五”规划相关发布会上表示，要努力提升平均预期寿命一岁，也就是到80岁。

为什么这里的预期寿命高这么多？难道是因为买保险会长寿？

买保险的人，往往意味着对自己的健康、寿命等更关注，也更愿意投入金钱和精力。

说白了就是，买保险的人通常比较“惜命”，更有健康管理意识，比平均预期寿命长一点，也合理。

第四套生命表的实施，跟预定利率下调类似，一样会影响产品的价格。只不过，不同类型的产品，受到的影响不一样。

年金类产品

年金类产品有一个特点，活得越长，领的钱就越多。

这一点很好理解，就跟我们的社保养老金类似，退休后领5年人就嘎了，跟领30年才嘎，养老保险基金支出的金额不可同日而语。

第四套生命中，死亡率降低、预期寿命有所增加，保险公司可能要给客户支付更多年金。

所以，年金产品可能会涨价，当然也可能“减量”。

比如，以前30岁投保，年交20万，交5年，60岁开始月领6000。

新的生命表实施后，同样30岁，年交20万，交5年，60岁开始可能只能月领5600元。

假如还想每月领6000元，每年保费可能就要多一些。

寿险类产品

寿险有定期寿险、单纯的终身寿险和增额终身寿险等几类，我们分开说。

第四套生命表各年龄段的死亡率下降了20%，等于定期寿险和终身寿险这一类「身故保障类」的「出险率」会下降，理论上价格会有一定的下降。

但下降空间可能并不大。毕竟当年第三套生命表的死亡率比第二套下降了10%～40%，当时定寿和终身寿的价格大概有5%～10%的下降。

至于增额寿，主要是受预定利率的影响，死亡率的下降对其影响不大。

重疾险

重疾险因为定价核心不同，主要依据重大疾病发生率表，因此受第四套生命表实施的影响不大。

当然，生命表只是产品定价的参考依据，实施之后，产品价格变动在不同保险公司之间也会有所差异。

第四套生命表将在2026年1月1日起开始实施，算起来也就两个来月的时间了。

既然价格可能会发生变化，要不要趁这两个月配置呢？

其实，买不买保险，不应该由是否涨价或者“停售”决定，而是看自己是否有真实的需求。

比如，对一个上有老下有小的中年人而言，定寿和重疾就非常重要。因为一旦出问题，身后的老人和孩子可能就没钱花了，房贷也没钱还了。

这两个月，只能说是配置保险的一个契机，而不是一个决定性因素。

如果你本身没有需求，或者目前的经济条件不允许你配置，再好的“契机”也只是“契机”而已。

但如果你本身就有需求，比如担心单纯依靠社保养老金不能满足品质养老的需求，已经有补充养老金的计划。

那不妨趁着这个“契机”，在这两个月完成配置，这样也不怕之后的变动和调整。