养老年金险产品如何配置？专家给出重点建议

中经记者 陈晶晶 深圳报道

商业养老保险正成为提升养老保障水平的重要力量。截至2025年三季度末，个人养老金开户数已突破1.5亿户。

2025年12月29日下午，手回集团联合复星保德信人寿正式推出“星海赢家玄武版（分红型）养老年金保险”。据记者了解，该产品主要针对养老生活中的“个性化领取”与“长期增值”两大痛点，设置了三种领取计划。

手回集团创始人光耀在发布会上表示：“长寿时代的风险是人类从未面临的新课题，我们希望通过保险、医疗、养老的深度融合，让每个家庭成员在晚年里，既能抵御健康挑战，又能守住资金底气，让养老不止于‘活着’，更能活得有尊严、有质量。”

中央财经大学保险学院二级教授、博士生导师褚福灵表示，当前我国养老三支柱体系中，第三支柱（个人商业养老保险）仅占约6%，与基本养老保险的“保基本”形成互补缺口。同时他指出，商业保险是养老保障体系的“重要补充力量”，需承担“补位基本保障、提升养老品质”的关键角色。

随着养老年金险产品日趋多元，普通消费者如何选择适配方案？

褚福灵表示，分红型产品的浮动红利并非保底收益，需重点关注保险公司的投资管理能力、过往分红实现率等核心指标。“保证领取期、基本保额增长率等固定权益，是养老保障的安全底线，应作为选择的首要考量。”

手回保险代理养老年金险负责人厉辉建议，年轻人可选择缴费期较长的前低后高计划，利用复利效应积累养老资金；临近退休人群可选择平准领取或前高后低计划，快速兑现养老权益。同时要关注产品的灵活性，如是否支持领取计划转换、现金价值流动性等，以应对突发资金需求。