年轻人花钱抠抠搜搜，中年人活得战战兢兢，老年人才是消费主力军

文 |凯旋而归

编辑 | 凯旋而归

哈喽，大家好！我是你们的小凯，不知道大家有没有听过一个词，就是银发经济，这个词其实很好理解，就是老年人带动的经济发展，有人说现在的老年人消费几乎成了社会主流，还有人很夸张的说老年人消费甚至比年轻人还要高，这究竟是虚张声势还是事实？

“朝气蓬勃的老年人，死气沉沉的青年人”，这句歌词近来频频刷屏。网络上随处可见元气老人的身影，有说法称月入1万元的老人数量，甚至超过了同龄工薪青年。

这类现象确实存在，但拨开流量的迷雾，银发群体的真实消费图景远比数据复杂。关于银发经济和元气老人，有几组结论值得关注。

高收入元气老人真实存在，可占比极低。当前老年群体的主力是1965年前出生的40后、50后，受历史背景和消费习惯影响，他们花钱的力度远没外界想的那么大。

更值得警惕的是，这部分老人的钱难赚却好骗，某小区就有这样的例子，子女耗资4000余万元给两位阿姨各买两套房产，其中一套竟专门用来堆放废品。

辛苦积攒半生的积蓄，一旦遭遇骗局可能瞬间归零，比起闲置资产的浪费，几十万积蓄被骗的损失更让人心疼，子女们得多提醒家中老人绷紧防范这根弦。

未来真正撑起银发经济的，会是80后和90后。80后当下过得辛苦，却早已养成了消费习惯。要是现在不注重储蓄，未来养老处境可能比父母更难。

现在80后还能承担赡养父母的责任，想寄望00后、10后子女养老并不现实。00后、10后成长环境不同，未来大概率更看重自我生活品质，养老终究得靠自己。

真正有潜力的银发经济，其实就两个方向，一是针对失能老人的养老院服务，二是聚焦高收入老人的品质消费，后者不用盯着全国市场，本地高收入老人的需求就很可观。

他们热衷黄昏恋、夕阳红聚会、同学会，甚至会约着初恋同行、参与海外游学。比起盯着失能老人的刚需市场，先挖掘这部分人的品质消费需求，商业价值其实更高。

年轻人忙着996，老年人在广场跳舞休闲，这样的场景确实存在，网络上把银发群体捧成消费新宠，说他们爱买黄金珠宝、爱旅游打卡，抢活动礼品时跑得比年轻人还快。

这些说法的源头，是《中国银发经济发展报告（2024）》。蓝皮书里明确展望，中国将在房地产、汽车之外，再培育出一个10万亿级的国民经济支柱产业，就是银发经济。

目前中国银发经济年产值已经达到7万亿元，预计2026年后就能突破10万亿元。这一预判并非空谈，赴港旅游的直观感受就能佐证。

同行的人群里，四五十岁到六七十岁的中老年人数量，明显比20多岁的年轻人多，同龄群体占比最高，可看似繁荣的银发经济背后，核心领域的养老机构却过得举步维艰。

不少保险公司和企业都布局了养老社区项目，可近期这些项目的经营状况普遍不理想，年轻人入住养老院的新闻曾引发热议，说有人每月花钱住进去，享受规律作息和平价营养餐。

年轻人能顺利入住的核心前提，是大量养老床位处于空置状态，中国老年人口多达数亿，可养老床位数只有千万级，按照“9073”养老模式规划，未来90%的老人得居家养老。

核心原因之一就是养老床位供给不足，可即便如此，床位空置问题依然突出，民政部数据显示，全国公办普惠性养老床位空置率高达58%。

就算是经济发达的一线城市北京，养老机构入住率也只有45%，任何养老机构都有盈亏平衡点，行业普遍标准是空置率不能超过30%，也就是入住率得达到70%才能不亏。

现在全国公办普惠性养老机构的空置率远超盈亏线，亏损成了常态。养老护理人员短缺的问题，更是让困境雪上加霜。

《2025中国社区养老服务蓝皮书》数据显示，全国登记注册的护理员数量同比下降12%，平均每个护理员要照料8到10名老人，高强度工作下，服务质量很容易出问题。

近年来多地都有新闻报道，养老机构出现老人受虐事件，对比日本，平均每个护理员照料不到4名老人，还频繁曝出“地狱养老院”虐待致死的丑闻，可见国内护理人员短缺带来的风险更突出。

受此影响，不少中国、越南、印度籍劳动者都赴日从事护理工作。养老机构已经陷入了恶性循环：入住率低推高运营成本，成本上升就只能涨价，涨价又让入住率更低。

营收减少迫使企业降低薪酬，薪酬下滑又让护理人员流失更严重，服务质量跟着下降，服务差引发信任危机，更多家庭宁愿选择居家养老，入住率继续走低。

数据最能说明问题：截至今年6月底，全国因不达标被整改或关闭的中小型养老机构超过1100家，而今年前9个月，新增注册的养老机构只有730家，关闭的数量远超新增。

有人说中国老人不愿住养老院，是因为家庭观念，觉得子女送父母去养老院就是不孝，这种观念在50后群体中曾很普遍，现在已经慢慢淡化了。

民政部数据显示，2010年全国养老机构入住率还有78%，2024年就降到了42%，14年间下滑了36个百分点，说到底，人性的核心驱动力是经济因素，老人不愿入住的根本原因是费用太高。

近年来养老机构的床位费、人工费一直在涨，可养老金的涨幅根本跟不上。2025年国务院启动养老金改革，此前十年养老金平均每年增长10%，2020年后调整为根据物价涨幅优化，涨幅降到了3%。

城镇职工平均养老金与年平均工资的比例持续下降，也就是养老金替代率走低，2024年已经降到了51%。以北京为例，企业职工平均退休工资是4300元/月，可当地养老院平均费用要6611元/月。

养老金根本覆盖不了养老成本，就算是经济发达的浙江、江苏，企业职工平均退休工资也低于北京，养老费用压力更大。

民政部下属机构的抽样调查显示，老人普遍觉得床位费得控制在5000元以内，能接受1万元以上费用的老人，仅占2.5%到2.6%，而且这还是北京的数据。

放眼全国，能接受高费用的老人比例更低。在呼和浩特等城市，不仅退休老人，就算是在职人员，月收入能达到4300元的都不多。

青山资本《2025老无所依报告》引用CEI数据显示，中国36个代表性大城市中，完全自理老人的平均养老护理费，包含餐费、护理、床位等，超过2600元/月。

可只有15.8%的受访老人能承受3000元以上的费用，就算是旅游、医疗保健这些被看好的银发经济核心领域，能接受当前价格的老人也不足20%。

保健品行业看似赚钱，其实也只是靠少数高收入老人，超过80%的老人从没买过保健品，在有购买行为的老人中，5000元及以上消费占比8.9%，3000元到4999元占比6.5%。

1000元到3000元占比24%，1000元以下占比60.6%。大部分购买保健品的老人消费金额都很低，行业利润集中在少数高收入客户身上。

旅游领域也是类似情况，超过80%的老人过去一年没外出旅游，这背后藏着代际矛盾，不少年轻人把孩子丢给父母带，占用老人大量时间精力，就算老人想出门也走不开。

部分年轻人以“父母要求生育”为由，把育儿责任全推给父母，形成“生育-养老”的代际悖论，在有旅游行为的老人中，超过80%的消费金额低于5000元。

《中国国内旅游发展年度报告（2023-2024）》显示，60岁以上群体中，超过60%会选择200元以下的低价团。

这些消费特征都印证了银发经济的“二八效应”，大部分老人消费能力有限，核心问题还是收入不足。

不同老年群体的收入差距悬殊：全国3亿退休人群中，2250万机关单位退休人员占比5%，月均养老金6243元；1.2亿企业退休人员月均3271元；1.7亿农村老人占比55%，月均仅223元。

按城市等级分，一线城市退休人员占全国总量的6%，月均养老金4860元；三四线城市月均2950元，还没包含农村老人。

所谓“元气满满”的老年群体，占比不足10%，主要集中在一线城市和二线龙头城市，央行今年二季度数据显示，中国50岁以上群体平均存款18.6万元，这笔钱要用于应急看病、资助子女结婚、照料孙辈等，根本没多余的用来自由消费。

长远来看，中国银发经济有望赶上甚至超过日本水平，但现在还处于“未富先老”阶段，短期内难以实现，不过不用过于悲观，未来的银发经济依然值得期待。

东吴证券分析指出，随着社会发展，老年群体受教育水平会逐步提升，60岁老人将慢慢由60后、70后、80后、90后构成，他们成长于互联网时代，消费观念更开放。

未来消费支出最高的年龄段可能转向40至50岁，这部分人的消费会更多用于自我需求。等年轻人具备独立消费能力，中年群体不用再承担过多育儿支出，就能把收入花在自己身上。

这一转变有望在2030至2035年实现，届时中国将基本建成中等发达国家。2035年，40至49岁人口比重将接近18%至19%，这部分消费能力最强的群体将逐步进入老年。

只要居民收入持续增长，收入分配结构不断优化，到2035年，城乡居民收入水平、养老金标准都会显著提升，农村与企业退休人员的保障水平也会同步改善。

每个人都会步入老年，银发经济的发展关乎每一个人，相信随着时代发展，中国终将迎来银发经济的全面增长，让每一位老人都能安享晚年，拥有体面又有品质的老年生活，这不仅是经济发展的必然结果，更是社会进步的温暖底色。