中产家庭养老规划：用好“个人养老金+养老年金险”双引擎

在杭州一家企业担任部门总监的李先生最近做了一份养老规划。40岁的他和37岁的妻子税前年收入合计约70万元，每人每年交纳1.2万元个人养老金，同时配置年交30万元、交费5年的养老年金险。通过这一组合，他们不仅可享受年度近5000元的税收优惠，还在未来退休时构建了额外的养老金收入流。

李先生的养老规划不是孤例，这是当前越来越多中产家庭的选择。截至2025年年中，全国个人养老金账户开户数已突破1.5亿，而养老年金险市场也在同期保持快速增长。

01 中产养老的现实压力：

收入瓶颈与养老成本攀升

中产阶层面临着一个严峻的现实：收入增长放缓，而养老成本持续攀升。

根据《2024年度国家老龄事业发展公报》数据，截至2024年末，全国60周岁及以上老年人口31031万人，占总人口的22.0%。全国65周岁及以上老年人口22023万人，占总人口的15.6%。从地区来看，2024年全国有20个省份60岁及以上老年人口占比超过了20%。老年抚养比升至

22.8%

，意味着每100名劳动年龄人口需抚养超过22名老人。

更令人担忧的是养老金替代率的下滑。目前中国企业职工养老金平均替代率已经降至40%左右，这意味着退休后收入可能大幅缩减。对于收入主要依赖工资的中产家庭来说，这无疑是一个巨大的挑战。

02 个人养老金：

税收优惠与长期收益的双重价值

个人养老金的核心优势在于其三重税收优惠设计：交费环节税前扣除、投资环节收益免税、领取环节固定3%税率。对于个税税率20%的参保人，每年最高1.2万元的交费额度可节省2400元的税收。

但税收优惠只是其一，个人养老金账户更大的价值在于长期复利效应。

以中英人寿福临门两全保险C款（互联网）个养专项这款产品为例，假设40岁男性每年顶格交纳1.2万元，连续交费15年，除每年节省的税收外，60岁时可以一次性领取超过21.7万元，能有效补充退休收入。

不过，个人养老金账户存在1.2万元的年度缴费上限，对中产家庭而言，这更像是一个“基础配置”，需要与其他养老规划工具组合使用，才可能满足未来的养老收入需求。

03 养老年金险与增额终身寿险：

双轮驱动下的养老规划

养老年金险提供终身确定的现金流，增额终身寿险提供高度灵活的现金价值储备。

养老年金险的核心设计在于‘专款专用’，以提供确定终身的现金流。因此，对于希望在领取时间和金额上拥有更高自主权，或需同时兼顾子女教育等中期目标的家庭，则可以进一步配置增额终身寿险来满足其个性化需求。

以光大永明光明至尊（乐享版）终身寿险（分红型）为例，40岁男性年交30万元，交费期5年，60岁时累积的现金价值已将近238万元；至70岁时，累积现金价值已超过324万元。如果不提取，会像滚雪球一样越滚越多，这些累积的现金价值可以依据我们的家庭资金需求灵活支配。

如今，很多养老年金险、增额终身寿险还与养老社区资源深度绑定。众多保险公司推出“保险+养老社区”模式，客户达到一定保费标准即可获得养老社区入住资格，可解决中产家庭对未来优质养老资源获取的担忧。

04 养老社区：

品质养老的具体承载

养老社区作为养老金融的重要载体，正从单纯的居住场所升级为全方位的生活解决方案。目前中国养老呈现“9073”格局，即90%左右老年人居家养老，7%左右依托社区支持养老，3%入住机构养老。

保险系养老社区的核心优势，在于构建了一个 “医养结合、持续照料、社群共生”的完整生态。在这里，社区内设的医疗机构与周边三甲医院绿色通道无缝衔接，让健康管理触手可及；一套科学的持续照护体系，能够灵活响应长者从独立生活、协助照料到专业护理的全阶段需求变化；更重要的是，通过丰富的兴趣课程、代际互动和社群活动，有效缓解了老年社交孤独，让养老生活真正“活”起来。

并且，保险资金的独特优势使得保险系养老社区在长期运营中更具稳定性。保险资金规模大、周期长、对短期回报要求不高，与养老社区的投资回报周期高度匹配。

05 中产家庭的实操策略：

三步构建养老安全网

第一步：需求评估与目标设定

中产家庭需根据当前收入、预期退休生活水准设定养老目标。一般而言，退休后收入替代率在70%—80% 可维持现有生活品质。养老年金险作为底层保障，个人养老金账户作为增值补充，是一个理性选择。

第二步：个人养老金账户最大化利用

建议在每年12月31日前完成个人养老金交存，以享受当年税收优惠。

第三步：动态调整与定期检视

建议每2～3年请专业顾问帮忙重新评估养老规划，根据收入变化、家庭状况和政策调整及时优化配置。养老规划是长期过程，需要随家庭生命周期动态调整。

06 趋势与展望：

养老金融的未来图景

个人养老金制度实施3年来，账户数持续增加，为养老金融市场打下坚实基础。商业养老年金作为重要补充，预计2025年市场规模将进一步扩大。

产品创新是未来养老金融市场发展的重要方向。如分红型养老年金险通过“保证+浮动”收益模式，在提供基础保障的同时，让投保人分享保险公司经营成果，更好地应对通胀风险。

服务整合是另一大趋势。保险公司正从“支付端”向“服务端”延伸，通过“保险+健康管理”“保险+养老社区”等模式，打造全方位养老生态系统。

随着老龄化程度持续加深，构建“个人养老金+养老年金险+养老社区”的多层次养老保障体系，正成为中产家庭的理性选择。

您开始为自己的养老做规划了吗？欢迎分享您的养老规划方案或疑问，我们一起探讨。

1、《2025中国银发经济发展研究报告》，2025年2月

2、《中国积极应对人口老龄化城市能力指数报告2025》，2025年11月，国家信息中心

3、《中国居民退休准备指数调研报告（2025）》，2025年11月，清华大学经济管理学院&同方全球人寿保险有限公司

4、国家金融监督管理总局官网

（文中的保险产品及演示利益仅供参考，具体以保险合同为准）