养老年金是“智商税”？比较的“尺”用错了！摆正心态，盯死合同

文 | 嘿咻讲保险

图 | 插图源自网络，侵权立删

行，今天咱们就敞开了聊这个

“养老年金险”

。

我发现，现在大家一提起它，观点基本能分成两派，都特鲜明。一派呢，觉得这玩意儿简直是“智商税”，忽悠人的，觉得那点收益根本跑不赢通胀，灵活性还差。另一派呢，又把它奉为宝贝，说是对抗利率下行、规划养老的“压舱石”。双方都觉得自己有道理，谁也说服不了谁。

那咱今天就别站队，也别急着下结论，就用“人话”，说说它到底是怎么回事。

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先说为啥有人觉得它是“智商税”。说实话，这名声也不是空穴来风，有些时候确实是行业自己“作”出来的。

最常见的，就是

“说”和“签”两码事

。业务员介绍产品时，为了吸引人，会把未来的收益说得天花乱坠，画一张非常漂亮的“饼”。特别是有些分红型产品，演示的收益看着很诱人。但很多人拿到的合同又厚又复杂，根本不会仔细看。结果等到真要领钱，或者半路想退保时，才发现实际收益跟当初说的完全不一样，甚至想退保时，拿回的钱可能远低于自己交的本金。

还有一些“坑”，藏在合同的细节里。比如有的年金险会附加一个“万能账户”，业务员通常会强调它灵活、收益好。但有真实案例，一位女士投保后，业务员没明确告知这个账户每个月会自动扣几百元“风险保障费”，她好几年都没发现，直到详细查账才知晓。

你看，这些事一出，谁不觉得上当、是“智商税”？所以，有这种想法特别能理解。

但这口锅，也不能全扣在产品设计本身。这里头有销售人员不规范的原因，有我们懒得看合同的原因，还有就是

预期没摆正

：我们买它，到底图什么？

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其实，我们拿养老年金险跟股票、基金，甚至跟过去的银行理财比“短期收益”，本身就有点“关公战秦琼”，比错了对象。你得先想明白它要解决什么

核心问题

。

它的核心逻辑，就三个字：

“确定性”

。卖的不是高收益，而是一份

写在合同里、雷打不动、活多久领多久的现金流

。

现在银行利率啥趋势，大家心里都有数，未来还会不会接着降，谁也说不准。但年金险的领取金额，在你签合同那一刻就定死了，以后不管外面刮风下雨，只要合同有效，这笔钱就按月或按年，像发工资一样打到你账上。

它对抗的，不是高收益，而是

“利率下行风险”和“长寿风险”

。长寿有啥风险？就是人活着，钱没了。有人可能觉得“等老了，我可以自己理财呀”，但我们得承认，年纪大了，精力和判断力可能跟不上，一次错误的投资决策，可能就损失不少。年金险相当于你年轻时雇了一个最死板的、不会倒闭的“财务管家”，唯一任务就是从你指定年龄开始，准时给你发钱，发到你走为止。它保的不是“钱多”，而是

“钱不断”

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关键来了。怎么选，才能让它发挥“压舱石”的作用，而不是真的“税”呢？我给你几个特别实在的挑选方法：

第一，心态先摆正：先问自己这笔钱用来干啥。

如果你有一笔钱，三五年后可能要拿出来给孩子上学、换房子，那千万别买年金险。它适合的是规划20年、30年后的养老生活，是专款专用的“长期闲钱”。就像种一棵果树，头几年光投入没果子，你不能因为它长得慢，就说种子有问题。

第二，不看“画的饼”，只看“锅里的饭”。

买的时候，重点盯死合同里

“保证领取”

的部分。比如条款里写明了从60岁起每月或每年固定领多少钱，这是必须兑现的。对于业务员提到的“浮动分红”、“万能账户收益”，要明白这些是可能有，也可能没有或减少的，不能当作主要依靠。这就是所谓的“低保证+高浮动”模式，

“低保证”是你的底线，必须看清；“高浮动”是锦上添花，别指望太高。

第三，学会看一个硬指标：“分红实现率”。

如果你看的是分红型产品，这个方法很实用。这个“分红实现率”，简单说就是保险公司实际给的红利，和当初产品说明书里演示的红利相比，实现了多少。比如演示100元，实际给了105元，实现率就是105%。多去查查你看中的这家公司，它过往几年，甚至更长时间产品的分红实现率稳不稳定。历史表现稳定，未来靠谱的概率才大一点。

第四，买之前，务必搞懂两件事。

一个是

“现金价值”

，就是你退保时能拿回多少钱。年金险前几年的现金价值通常不是“很低”，是

“非常非常低”！！！

退保会亏很多，所以必须是长期不动的钱。另一个是

“保证领取年限”

，比如保证领取20年，意思是即使领了5年就身故，剩下15年的钱也会给家人。这是对家人的一份保障。

所以，养老年金险到底是个啥？

它不是什么让你一夜暴富的投资神器。它是一个用今天的钱，锁定未来几十年甚至终身现金流的“时间契约”。

它的价值在于“确定性”和“纪律性”，帮你抵御未来的经济波动，也防止自己在漫长岁月里把钱花掉。

说它是“智商税”的人，往往是对它的功能和收益产生了误解，或者遇到了销售误导。说它是“压舱石”的人，则是看中了它穿越经济周期、提供终身稳定现金流的独特功能。

最终，它就是一个

金融工具

，工具本身没好坏，关键看它适不适合你“人生大厦”的规划。如果你追求高收益、高流动性，那它肯定不适合。如果你在为二三十年后的养老生活，寻找一块最稳固、最省心的基石，那它就是一个值得你严肃考虑的选项。决定之前，别只听别人说，自己把合同看明白，把心态摆正，才是关键。